Дисконт залогов в банках

Что такое дисконт?

Что такое дисконт? Дисконт – обширное понятие, которое относится к экономической деятельности и в переводе с английского означает скидку. В разных сферах деятельности дисконт может применять разные значения:

  • на фондовой бирже это понятие означает разницу номинальной и рыночной стоимости облигации;
  • в банковском деле – это уменьшение цены залогового имущества в пользу банка при оформлении займа;
  • в торговле это может обозначать скидку на товар при затянувшихся сроках поставки, если товар не соответствует требованиям или он не сильно востребован, и тому подобные скидки;
  • в других сферах – это может быть любая выгодная в коммерческом плане скидка.

В общем, дисконт – это разница в цене, которая возникает в силу каких-либо обстоятельств. Скидка может быть фиксированной, накопительной или же зависеть от количества приобретаемого товара. Также могут быть другие факторы, влияющие на ее размер.

Дисконт в банковской сфере

При получении кредита требуется залог, который обеспечит его если заемщик не погасит займ. Дисконт в данном случае – это разница между суммой кредита и суммой кредита.

Дисконт, который отличается от реальной цены залога называется залоговый коэффициент, и нередко его наличие в условиях получения кредита вызывает большое возмущение у заемщиков, потому что в этом случае оценка стоимости владельцев собственности не равна банковской.

В таком случае – дисконт выступает в роли страховки для банка или другого финансового учреждения. С помощью него он уменьшает вероятность нехватки средств для погашения задолженности, в случае, когда придется продавать заложенную собственность. Во многом такая практика связана с большим количеством невыплат по кредитам и просрочками.

При этом, даже если независимый оценщик оценил залоговое имущество по рыночной цене, далеко не факт, что можно будет получить кредит на эту сумму. Некоторые банки берут залог только с учетом дисконта, а его размер устанавливается также банком, и иногда скидка доходит до половины стоимости имущества. Это делается для того, чтобы в случае невыплаты долга вырученные деньги от продажи заложенного имущества смогли покрыть не только сумму кредита, но и проценты по нему, а также возможные судебные или подобные издержки на взыскание. Также размер дисконта зависит от вида имущества, как долго оно используется и других подобных факторов.

Такая система очень удобна банкам, но потребителям кредитов предоставление дисконтов чаще всего не сильно нравится, ведь рассчитывая на одну сумму, можно получить намного меньшую.

Дисконт на фондовой бирже

Понятие дисконта, которое применяется на фондовой бирже, очень похоже на то, которое применяется в банковской сфере. И там, и там у заемщика предполагается получение прибыли. Скидка, предоставляемая по дисконту – это разница между продажной и рыночной стоимости ценной бумаги.

Заемщик предоставляет облигацию по цене ниже рыночной. При покупке ценной бумаги заключается договор о купле-продаже, в котором указывается, что через установленное время заемщик обязан реализовать вексель по рыночной цене. Таким образом он получит доход, который составляет разницу между покупкой и продажей, и эта разница равна сумме дисконта.
Причем получение прибыли никак не зависит от времени использования ценной бумаги. Если заемщик не выкупит ее обратно через установленное время, то кредитор почти ничего не теряет, он имеет полное право продать его третьей стороне. Единственное но, – это изменчивость цены на рынке ценных бумаг. В разные дни векселя могут стоить по-разному, и все-таки небольшие финансовые потери возможны.

Дисконт в торговле

В торговле дисконт применяется, когда нужно сбыть залежавшийся или сезонный товар. Также это может быть маркетинговым ходом. В любом случае, продавец рассчитывает на увеличение своей прибыли.

Хоть товар и сбывается по сниженным ценам, но при этом продавец может привлечь новых покупателей и получить больше прибыли, если бы продавал его без скидки. Так, многие магазины могут периодически делать скидки, а потом возвращать рыночную цену. Покупатель же по привычке будет приобретать товар даже после повышения цены.

Также дисконт – хорошая возможность повысить интерес к новой или ранее не востребованной услуге или товару. Магазины могут проводить сезонные распродажи, к примеру, весной распродавать остатки зимней одежды, что тоже повышает выручку. Ведь лучше продать по низкой цене, чем не продать вообще.

Также дисконт может предоставляться как на каждую единицу товара, так и по накопительной системе. К примеру, если покупатель приобрел определенное количество товара, либо приобрел на определенную сумму, или в случае оптовой покупки. Условия могут быть разные, и стороны договариваются между собой.

Дисконт в повседневной жизни

Рассмотрим, что такое дисконт на простом примере. У поставщика на складе есть товар, который по каким-то причинам не был продан. Чтобы товар не залежался или если он сезонный и быстро теряет свою актуальность, поставщик предлагает своим клиентам его со значительной скидкой. Это можно наблюдать в сезон распродаж в торговых центрах. Чаще всего под такие скидки попадает одежда и обувь, реже бытовая техника или электроника.

Что такое вексель? О видах и правилах оформления читайте здесь. Хотите узнать все о ликвидности? Полезная информация в этой статье.

У многих сетевых фирм есть свои дисконт магазины, где их товар продается по сниженным ценам. При этом не следует путать их с секонд-хендами или точками, которые торгуют некачественным товаром. Это может быть фирменный магазин, который перед выходом новой коллекции распродает остатки старой по значительно сниженной цене.

В современном мире понятие дисконт распространено очень широко и каждый с ним сталкивался в том или ином виде. Несмотря на снижении цены, таким образом увеличивают продажи и привлекают новых клиентов.

Термин «дисконт» — широкое значение, применяющиеся в разных экономических сферах, но означающее одно — разница в цене:

  • торговля — скидка с назначенной товарной цены, предоставляемая покупателю;
  • кредит — разница настоящей цены имущества, находящегося в залоге, и стоимости;
  • биржа — приобретение облигаций по стоимости ниже, чем номинальная цена.

Дисконт в торговле

Дисконт применяется в сфере купли-продажи товара или услуги. Продавец объявляет скидку покупателю. Предприниматель, проводящий в настоящий момент политику «разницы в цене», рассчитывает в результате на увеличение своей прибыли.

Рост денежных средств, вырученных из-за продаж, происходит с увеличением клиентской базы за счет применяемого дисконта. Скидка — отличный метод повышения интереса на продукцию или услуги, не пользовавшиеся спросом.

Ценовая разница используется и на основании переговоров между предпринимателями. Политика дисконта применяется в маркетинге, когда стоимость одного товара занижается и позже возвращается к прежней цене или немного выше. При этом покупатели, привлеченные скидкой, продолжают приобретать товары по привычке.

Дисконт в банковской сфере

При выдаче крупных кредитов банк требует их обеспечение — залог. Дисконт в банковской сфере — ценовая разница залога и средств, получаемыми заемщиком.

Величина дисконта, в процентах, отличающаяся от настоящей рыночной стоимости имущества — залоговый коэффициент. Его использование банками зачастую вызывает возмущение у владельцев собственности, когда их личная оценка имущества не равна банковской.

Дисконт выступает своего рода страховкой для финансового учреждения. Используя разницу, сотрудник залоговой службы уменьшает возможную вероятность нехватки средств от продажи заложенной собственности. Это происходит из-за вероятности неисполнения ссудополучателем обязательств по кредиту.

Но рыночная оценка имущества не гарантирует размер ссуды в рамках стоимости залога. Выдавая кредит, финансовые учреждения принимают залог с дисконтом, доходящим до 50%. Логика банка — цена залога обязана превышать размер ссуды с процентами и возможными издержками на судебное взыскание кредита.

Величина дисконта зависит от имущества, его ликвидности (что это простыми словами), степени эксплуатации и других условий.

Дисконт на бирже

Применение дисконта на бирже схоже с банковской сферой. Скидка — разница рыночной цены векселя и продажной стоимости. Заемщик реализует облигации покупателю по дисконтной цене. В условии соглашения о купли-продажи векселя указывается, что заемщик обязывается продать бумагу спустя некоторое время по рыночной цене. За счет этого получается прибыль, равная дисконту.

Получение прибыли не зависит от времени пользования облигацией. И если заемщик не выкупит вексель вовремя, то кредитор вправе реализовать его другой стороне по номинальной цене и в любом случае получит прибыль. Но этот вид финансовых операций связан с рисками для всех сторон, так как рыночная стоимость ценных бумаг может меняться ежедневно.

Размер имеет значение

Смотрите так же:

  • Коллектор ноах Коллектор впускной Toyota TOWN ACE NOAH SR50, 3SFE в Белгороде Заметка к объявлению Выберите товар Оплатите его банковской картой Получите товар Оставьте отзыв Toyota Chaser, SX100 Toyota Crown, SXS13 […]
  • Платежный документ для оплаты налогов Создаём платёжный документ на сайте ФНС России Оказывается, еще далеко не все знают, что каждый плательщик может самостоятельно сформировать платежный документ на сайте Налоговой службы России в специально […]
  • Налог уплачен в соответствии с правилами Как уплатить НДФЛ 1. Что такое НДФЛ? НДФЛ — налог на доход физических лиц. Им облагаются личные доходы граждан, получаемые в виде денег, в натуральной форме или в виде материальной выгоды. При этом существует несколько […]
  • Какая пенсия в москве для неработающих пенсионеров в 2018 году Пенсия в Москве в 2018 году Столица всегда отличалась оказанием большей финансовой поддержки пенсионерам, нежели на региональном уровне. Это логично, поскольку затраты тех, кто живет в Московской области, существенно […]
  • Общий трудовой стаж специальный трудовой стаж непрерывный трудовой стаж Что входит в трудовой стаж? Собираясь на пенсию, каждый человек должен знать, как посчитать трудовой стаж и что же туда входит. Трудовой стаж для женщин, как и для мужчин, – это продолжительность всей трудовой […]
  • Как оформить информацию для стенда Правила оформления информационного стенда для покупателей В соответствии с действующими нормами права ИП, которые занимаются оказанием розничных услуг или продажей товаров, должны оформлять информационный стенд для […]

Часто ли среднестатистический россиянин сталкивается с залогом? Вероятно, когда-то каждый оставлял в залог сотню рублей в видеопрокате, однако по мере развития ипотеки многих россиян ожидает более близкое знакомство с этой формой финансово-кредитных отношений. «Собственник» изучил, как банки принимают решение о размере выдаваемого кредита.

При ипотечной сделке купленная вами с помощью банковского кредита квартира становится залогом и служит гарантией возвращения банку заемных средств. Еще один вариант, когда кредит берется под залог уже имеющейся у вас недвижимости, чтобы купить новую квартиру или для каких-либо иных целей (ломбардное кредитование).

В обоих этих случаях необходимо будет оценить залог, поскольку без этого банк не сможет определить максимальный размер кредита, который вам могут предоставить. Услуги по оценке залога, как правило, оплачивает клиент. Но не спешите искать наиболее дешевый вариант: банки принимают отчеты об оценке только от аккредитованных компаний.

Алексей Дружерученко, начальник отдела ипотеки АКБ «Электроника: «Банк «Электроника» принимает оценку только аккредитованных компаний-оценщиков по утвержденной форме. Мы предлагаем клиенту перечень оценщиков, таким образом, у клиента всегда есть довольно широкий выбор. Если клиент хочет сократить расходы, то мы можем рекомендовать конкретную компанию, но выбор всегда остается за клиентом в рамках нашего перечня». К тому же, как показывает практика, самостоятельная работа с оценщиком всегда занимает больше времени и сил, а также велик риск столкнуться с непрофессионалами». Не рекомендует обращаться в оценочную компанию до обращения в банк и юрист-оценщик Юрий Петрунин: «Сначала банк будет проверять финансовое состояние заемщика. Если полученные сведения не устроят, то предварительная оценка вообще не понадобится; также каждый банк имеет доверительные отношения с конкретной оценочной компанией, и отчет вашего оценщика он не признает, тогда уплаченные вами деньги будут потрачены напрасно».

Оценочные компании, аккредитованные в банках, страхуют свою гражданскую ответственность. «В случае если оценка была проведена неправильно, и сторона, чьи интересы пострадали в результате неправильной оценки, выставила претензии к оценщику, то последний должен возместить убытки, вызванные его оценкой, за счет страховой суммы, полученной по договору страхования гражданской ответственности», — утверждает Марина Малайчик, заместитель начальника управления розничных операций банка «Возрождение».

Как рассчитывается размер кредита?

Оценка залога, несомненно, оказывает влияние на максимальный размер выдаваемого кредита, но основное влияние на размер все же оказывает ваша кредитоспособность. «Размер кредита зависит не от оценки квартиры, а от оценки кредитоспособности заемщика. Если вы хотите купить квартиру за 5 млн руб., но получаете всего 5 тыс. рублей, то кредит никто вам не даст, увы, — отвечает на этот вопрос Инна Алексеева, пиар-менеджер банка «ДельтаКредит». — Если, например, у вас есть $40 тыс., а желаемую квартиру оценили в $200 тыс., причем по вашей зарплате вы можете купить квартиру в кредит только за $150 тыс., то покупку именно этой квартиры банк может не одобрить».

В случае же ломбардного кредитования оценка недвижимости имеет к размеру выдаваемого кредита непосредственное отношение: «Практически в каждом банке при расчете максимальной суммы кредита применяется коэффициент, регламентирующий отношение суммы кредита к стоимости предмета залога», — объясняет Марина Малайчик. Размер кредита рассчитывается по определенной формуле. Банк, исходя из рыночной стоимости объекта залога, названной оценщиком, выводит его ликвидационную или залоговую стоимость — это цена, которую кредитор надеется получить при вынужденной продаже (как правило, в течение 3 месяцев) на рынке данного объекта недвижимости в случае неплатежеспособности заемщика. Величина залоговой стоимости и служит верхним пределом ссуды, которая предоставляется под залог данного объекта недвижимости. Залоговая стоимость ниже рыночной на 20—50% (так называемый дисконт). Величину дисконта банк определяет в каждом конкретном случае в зависимости от рисков.

«Стоимость залога не может быть больше подтвержденной независимой экспертной компанией, и кредит будет предоставлен с соблюдением установленного коэффициента Кредит/Залог (К/З). Но в любом случае стоимость залога должна покрывать сумму кредита и причитающихся процентов за первый год пользования кредитом», — рассказывает начальник отдела ипотеки АКБ «Электроника» Алексей Дружерученко.

Разница во взглядах

Как правило, заемщики оценивают свое имущество, предлагаемое в качестве залога, значительно выше, чем банк, что может стать причиной разногласия между кредитной организацией и заемщиком. Как правило, залогодатель хочет получить под залог своего имущества максимальный кредит и желает, чтобы его имущество было оценено по максимальной рыночной цене. Банк же оценивает все риски, связанные с предоставлением кредита, и основывается также на оценке финансового положения заемщика, поскольку реализация залога всегда связана со множеством трудностей и влечет за собой значительные издержки.

«В АКБ «Электроника» из стоимости продавца квартиры и стоимости, указанной независимым оценщиком, выбирается минимальная. И здесь нет повода для недовольства», — утверждает Алексей Дружерученко. Поэтому банк основывается на наименьшей стоимости, указанной оценщиком. Отказа в кредите более низкая оценка имущества за собой не влечет, просто будет предложена сумма кредита ниже, для того чтобы соотношение К/З было в зоне допустимого для банка риска.

При выдаче кредита по покупку квартиры первоначальный взнос, уплачиваемый заемщиком, позволяет уменьшить банковские риски. Если же первоначальный взнос менее 20%, то при стрессовом сценарии банк может остаться в серьезном проигрыше, считает председатель правления банка «ДельтаКредит» Игорь Кузин. Действительно, если вы берете кредит с нулевым первоначальным взносом, то при прекращении выплат в первый год банк получит меньше средств, чем он выдал, даже после реализации залога. Банки рискуют делать такие предложения только в ожидании роста цен на недвижимость и в условиях жестокой конкуренции на рынке ипотечных кредитов.

Но в любом случае клиент должен четко понимать, что последнее слово в оценке недвижимости остается за банком: именно он устанавливает максимально возможный размер кредита, исходя из оценки кредитоспособности заемщика и наиболее вероятной цены продажи залога на рынке при потере заемщиком кредитоспособности.

Дисконт при выдаче кредита. Размер дисконта для разных ситуаций

При обращении в банк для получения кредита под залог той или иной собственности, бизнесмен (а равно как и простой гражданин) неминуемо сталкивается с оценкой залогового имущества.

Ключевая точка оценки — это дисконтирование. Разберем это понятие и посмотрим, как на практике проходит определение суммы кредита, адекватной залогу.

Что такое дисконт?

Это слово — калька с английского discount (скидка).

Вообще это очень широкое понятие, применяемое к различным областям экономической жизни. Вот несколько примеров.

Дисконтом может называться:

  • разница между номинальной и реальной (той, по которой она была продана) стоимостью долговой ценной бумаги;
  • различие в ценах на партии товара, поставляемые в разное время;
  • сумма или процент, на которую уменьшается объем выплат по кредиту в случае его досрочного возвращения.

Как легко понять, это понятие всегда опирается на ту или иную разницу в ценах, которая может возникать в самых разнообразных ситуациях. Эта разница может выражаться как в абсолютном исчилении (в рублях, долларах), так и в относительном (доли единицы или проценты).

Дисконт при оценке залогового имущества

Здесь нас интересует прежде всего дисконт, который заложен в правила (гласные или нет) банка. Этими правилами его сотрудники пользуются для того, чтобы определить, какую сумму денег выгодно дать в долг тому или иному клиенту. В данном случае можно назвать дисконт поправочным (понижающим) коэффициентом.

Чтобы понять, что это такое — посмотрите на простую формулу:

Где: S — конечная сумма займа, d — поправочный коэффициент, R — полная рыночная стоимость имущества.

Таблица поправочных коэффициентов

Приведем наиболее типичные значения discount для разных типов активов.

Для чего банки применяют дисконт?

В настоящее время самым одним из наиболее распространенных средств обеспечения кредитных обязательств является залог. Под залогом в соответствии со статьями 329 и 334 ГК РФ понимается способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение преимущественно перед другими кредиторами за счет заложенного имущества лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.

Все банки, несомненно, относятся к залогу, как к главной и предпочтительной составляющей обеспечения по кредиту. Не менее важным элементом является оценка залога.

Основные требования, которые банки предъявляют к залогу:

а) его высокая ликвидность, которая дает возможность реализовать заложенное имущество за приемлемую для банка цену в максимально сжатые сроки;

б) легкая отчуждаемость заложенного имущества, что позволяет банку быстро изъять его в нужный момент без особых затрат на демонтаж и транспортировку;

в) принадлежность залогодателю на праве собственности (если это не залог третьего лица);

г) свобода от обременений;

д) доступность для идентификации, чтобы можно было в любой момент проверить его наличие.

Банкам интересно в качестве залогов, прежде всего, движимое и недвижимое имущество. На него должен быть спрос, чтобы не возникало проблем с реализацией.

Недвижимость – это так называемый твердый залог, который меньше всего подвержен каким-либо изменениям с течением времени. Именно поэтому к объектам недвижимости применяется самый маленький из всех возможных залоговый коэффициент.

Залоговый коэффициент – это процентная величина дисконта от реальной рыночной стоимости закладываемого имущества. Применение залогового дисконта часто вызывает возмущение у хозяев имущества, когда их личная оценка ценности имущества слишком сильно не совпадает с банковской оценкой. Банк и в этом случае также страхуется. Применяя дисконт, сотрудник залоговой службы снижает будущую вероятность нехватки средств от реализации заложенного имущества в случае, когда на него будет обращено взыскание из-за неисполнения заемщиком кредитных обязательств.

Однако не стоит думать, что рыночная оценка объекта, предлагаемого в качестве обеспечения по кредиту, гарантирует размер кредитования в рамках оценочной стоимости. Банки основываются на залоговой стоимости имущества, предлагаемого ссудозаемщиком. Выдавая кредит, банки принимают залог с дисконтом, который иногда может доходить до 50%. Логика банков состоит в том, что стоимость залога должна превышать размер кредита вместе с процентами и издержками на судебное взыскание долга. Размер дисконта зависит от вида имущества, степени его ликвидности, условий эксплуатации, производителя имущества и т.д. Например, рыночная оценка стоимости оборудования может отличаться от его залоговой стоимости на величину дисконта 20%.

«Сегодня существует двойственность в понимании понятия залоговой стоимости. С одной стороны, она является самостоятельным видом стоимости, с другой – производной от рыночной стоимости закладываемого имущества, очищенной от всех рисков, которые принимает на себя банк одновременно с принятием в залог имущества. Количественная разница между рыночной и залоговой стоимостями или стоимостное выражение вышеуказанных рисков – это, по сути, залоговый дисконт. Этот показатель можно рассматривать как с точки зрения рисков, которым подвергается банк, так и с точки зрения покрытия дисконтом соответствующих расходов. В последнем случае к расходам можно отнести погашение задолженности перед Банком по кредиту в полном объеме; уплату соответствующих налогов при реализации имущества; оплату транспортных расходов по доставке товара при реализации имущества; оплату судебных издержек; оплату иных расходов, связанных с обращением взыскания и реализацией предмета залога. Ключевая особенность залогового дисконта состоит в том, что, с одной стороны, он может быть рассмотрен в качестве «добавленной стоимости», увеличивающей показатель залоговой стоимости, а с другой – данное увеличение не является позитивной характеристикой и де-факто снижает общий показатель стоимости. Еще один важный нюанс состоит в том, что имущество, передаваемое в залог, достаточно часто является уникальным, поэтому определение его залоговой стоимости на основе широко используемых готовых матриц залоговых дисконтов все в меньшей степени отражает объективную величину принимаемых коммерческим банком рисков…» Юрий Севенард, ведущий специалист отдела оценки пред¬метов лизинга и залогов региональной сети ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

Опубликовано / Май 30, 2018
Рубрики:
Блог